不動産投資とＲＥＩＴ

不動産投資とＲＥＩＴ（不動産投資信託）についてお話をしていきます。
ＲＥＩＴとは、不動産への投資を「証券化」という手法により有価証券へと変えたものです。
たくさんの予算が必要な不動産投資を少額からスタートさせることができます。

 

一方、不動産投資最大の特徴は「レバレッジ」だと思っています。不動産を直接買う（投資する）
場合、全額自己資金という方はほとんどいません。「銀行融資」を使って物件を買う方が多いです。

 

たとえば、500万円の自己資金で4000万円の物件を購入。年利6%程度のリターンを得ながら、
ある程度返済が進んだところで、さらに借り入れをして2棟目、3棟目の物件を次々と購入していく、
このようにしてレバレッジを活用しながら総資産を膨らませていくというのが不動産投資で多くみられ
る方法です。もちろん、バランスシート（貸借対照表）にすれば、数億円の資産の裏には数億の
負債（銀行融資）があるわけですが、このように数億円といった規模まで資産を拡大させることが
できるというのは実際の不動産投資ならではの特徴だといえます。REIT投資の場合、レバレッジを
使ったとしても信用取引でおよそ3倍程度が上限ですが、不動産投資の場合ははるかに大きな
投資をすることができます。

 

また、不動産投資の場合、投資した建物の価値を毎年「減価償却」といって費用にすることがで
きます。
例えば5000万円の新築の建物の場合、毎年200万円超の金額を「減価償却」という費用に
することができます（実際にお金の出費はありません）。この費用は税金の損金（経費）として
計上することができ、不動産投資の収入を上回っている場合は本業（たとえば給料）の所得
からも差し引くことができます。結果的に、不動産投資によって税金の節税を行うこともできるの
です。このような節税方法はREIT投資では使えません。

 

不動産投資で一財産を作りたいというのであれば不動産投資の方が良いでしょう。